圖二．台股自1990年來，平均每月漲幅
不過，頭腦清楚的人可以一眼看穿上述那句話的問題，那也正是程式交易最大的問題--事後論。你要說馬後炮也可以。
再精確點來看，應該加入標準差。加入標準差後就簡單了。即使在最有把握的9月和12月，報酬與風險的比仍只有1:2而已。
不過無論如何，過去17年來，12月收黑的次數只有5次。時間還是有它的力量在。
大部份的人統計到這邊就結束了。
如果你也以為這是篇沒頭沒尾的文章，那就錯了。
重點是馬丁舒華茲也在他的桌上擺了每日和每月的平均漲跌統計。他會盡量不和特別的日子對作。
事實上，我認為，只要你做的每件事都是大作手在做的，你就愈有機會和他們一樣。
接下來幾篇文章，我會討論為何會造成這樣的周期現象，和手上有百億美元資金的經理人，他們是如何看待和使用這樣的周期現象，於是這篇看來像廢文的序曲就會變的有價值
好奇
回覆刪除期待好文
如依時間之複利效果,依目前的利率來去借錢投資,那會賺翻ㄇ?
回覆刪除狂推一下,讚喔
回覆刪除邊仔細看邊整理心得：從這裡看到了好幾個思考方向：
回覆刪除1. 使用高槓桿的投資結果差異很大(槓桿的力量)
2. 每月平均漲跌幅的觀念(時間的力量)
3. 應用標準差估算報酬與風險的方法
4. Job 大的提醒：只要你做的每件事都是大作手在做的，你就愈有機會
和他們一樣。
5. 更深入的問題：為何會造成這樣的周期現象，和手上有百億美元資金
的經理人，他們是如何看待和使用這樣的周期現象
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短短文章就有很多值得思考(大概因為我是新手 XD)
期待 Job 大的下一篇文章 :-)
有看有推
回覆刪除感激大大~
推
回覆刪除這是要算次數、報酬與風險比的期望值ㄇ
真是有趣^^
期待後續的文章呢，推^_^
回覆刪除感謝你這麼認真的看我文章，讓我有馬上再寫下一篇的衝動。我文章的確是慢慢推敲出來的，有時候經過仔細思考會得出原本意想不到的結果。寫完後，若有太難的單字會加入注解，注意受詞要擺在主詞動詞受詞的順序，讀者才不會太累。像"很重要的風險報酬比，我覺得"就應該改成"我覺得風險報酬比很重要"。讀過一次看順不順，檢查錯字後再貼出來。不過你說對了，風險很重要，一般人跟本不會去想。
回覆刪除非常感謝 Job 大提供了這麼多值得深思的方向 :-)
回覆刪除因為自己投資虧損了，才會想找出原因，開始認真找資料，結果意外發現
Job 大的文章絕對不只對投資有幫助而已 :-) 非常喜愛您的隨興而寫的
篇章，值得一看再看 :-)
法意的各位作家的文章其實都對投資很有幫助，而且每位作家都有獨特的
風格，非常感謝你們 :-) 有很多根本就直接點到了我的盲點 XD 。目前
持續在這邊挖寶中，很多你們之前發表的文章都很值得挖出來看 :-)
這篇文章的立意簡單到大家都不敢相信的地步
回覆刪除原來一個簡單的想法
經過統計驗證後 居然是一個賺錢的秘密
job文章必推
回覆刪除有看必推推推~
回覆刪除推推!!!!
回覆刪除我愛job老大
回覆刪除不管是投資分析或是心理面的刻劃 都很正
推~~~
力推!!從 Job 大的文章可學到很多東西 :-) 非常感謝 Job 大 :-)
回覆刪除還再讀書的時候看過一位大大也是用差不多的方式在操作,看來贏家都具有相同的特質,更令小弟佩服的
回覆刪除是,JOB大願意把他長期以來觀察的結果與大家分享,受教了...感恩
突然想到，可以利用時間循環配合追漲殺跌或買低賣高規劃操作
回覆刪除不知道可行度高嗎?
想到先PO，繼續統計看看
投資操作之所以迷人在於不可預測,不易預測,
回覆刪除套句常聽的話：
過去的績效不代表未來
套用到行情：
過去的歷史週期行情也不必然在未來會發生
過程中如果發生一次的失誤（多半是空方，如天災人禍）
加上資金部位控管不佳
就足以萬劫不復了!