匯市債市周報更新/Job-G7會議建議動用外匯存底救市

新版周報：

美國那天7000億美元救市方案過關後，股市反跌

再祭出大利多-全球央行聯合降息，跌更慘

G7會議，能再有更大的利多嗎？答案出來了，將建議動用外匯存底救市。

但我認為，應該會破局，就算成功了，能拿出來的錢也未必有多少。



因為各國央行沒必要幫美國擦屁股。

外匯存底並非國有，而是全民所有。

底部，絕對不是護盤護出來的，聽到護盤就是空，這是作手的反射動作。





G7會議 日本將提議IMF組成緊急貸款小組 動用外匯存底

鉅亨網編譯馬愛華．綜合外電

2008 / 10 / 10 星期五 17:04   寄給朋友  友善列印    

日本政府將號召 IMF組成一個借貸方案，集合日本巨額的外匯存底及其他持有豐富現金的國家，一同協助新興國家自國內金融風暴抽身。

 

《日經新聞》報導，日本財務大臣中川昭一將在周五於華盛頓召開的G7會議中，與各國財政部長及央行行長討論如何抑制快速蔓延的金融危機。

當美國金融危機蔓延至歐洲及新興國家時，一群小國也被迫援助一些金融機構 (持有阻礙政府資金發展的資產)。

例如，冰島周一緊急發表聲明，因為金融崩解，將把國內幾家主要銀行收歸國有。它國內最大的銀行已擴張資產到冰島 GDP的 6倍之多，約有 1.2兆日元。而第二大銀行也有冰島經濟規模的 3.7倍。因為歐洲國家急需大量的資金來支撐本身的經濟能力，歐洲國家開始向俄國借款5500億日元。

甚至連愛爾蘭都急欲確保資金來保障國內 6家銀行的存款及公債。

雖然 IMF允許會員國緊急動用與本國外匯存底金額相符的資金，但實際上看起來，許多國家需求的資金都超過本國外匯存底的額度。

日本的提案可支撐起國庫資金用以金援金融機構，給予金融困難國家取得資金的門路。G7及其他經濟大國在此方案下將無法動用任何資金。

金援組織將由 IMF設立，將要求借款國遞交金融重建計畫，包含清理惡貸的嚴厲措施。貸款在 IMF委員會同意下則可延長。

緊急貸款將釋出由 IMF會員國、日本提供的貸款及其他國家外匯存底組成的資金，約2000億日元。日本將號召中國與中東產油國加入計畫。

因為過往以美元購買的協議，日本是擁有金額9800億美元 (100兆日元)外匯存底的第 2大國。中國則是世界上持有最多外匯存底的國家，約有 1.8兆美元。印度及其他中東產油國也持有大量外匯存底。

舊版周報：



Meltdown 核能電廠反應爐核心熔毀的專用動詞，最近被經濟學人大量使用

用這個字來形容現在的情況非常合適，核彈一爆，就是不可逆反應，已迴天乏術

全球將進入通縮，不論好股、壞股將會全滅，債券基金也不可持有，

近一年唯能持有的只有日圓美元存款



有新的想法，故提早發刊

本周和上周的看法大同小異，但加入了更多精闢的分析



http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15015923



一．目前LIBOR已飆升至異常的地步。顯示美元荒，市場上人人要美元，卻沒有美元。



二．歐元是唯一才剛跌破長期上升撐線的非美貨幣，Trichet暗示將開始降息，

也就是說，美元只是進入主升段而已。



三．既然美元會進入主升段，則油金等一切原物料將崩盤，紐澳幣當然也逃不過此修正。



四．於是全球的通縮將在半年內展開，現金為王。



五．另外，由日圓大量流出的資金，將因此回流，日圓可能大幅升值。







新文：



一．本期則針對第一點再加以分析，為什麼那麼缺美元？



根據Mr. X 大給我的資料，目前62兆的CDS中，還剩54兆美元尚未結算

而參加結算的成員必定以美元交割，故市場上會缺大量的美元



歐洲、日本的銀行倒閉潮才剛開始，1兆4000億的次貸損失才認列了5000億

危機現在才走不到一半

銀行根本不敢把錢借出去



全球央行降息又如何？

降息的目的是為了提供市場錢，但到了銀行這關就斷了，也就是說



"降息根本無濟於事"





二．針對美元進入主升段分析



全球央行聯合降息，FED卻已降無可降，但其它非美貨幣卻有許多降息空間

以上是一點，



但最主要的還是：

歐元已經走了4、5年的大多頭，已過度高估，超漲的修正必然慘烈

跌個一年又算什麼…還是再強調一遍，

跌破3年以上的長期上升趨勢線的絕會沒有好下場，要相信作手的經驗

絕對要放空跌破長期上升趨勢線的商品，那比什麼M頭、W底要好賺多了！

這種例子太多了，就算是紅海、抬達墊，這些股票也一樣，自己劃劃看



PIMCO債券天王葛洛斯也做空歐元，別想和他對作



另外，冰島的外債高達GDP的11倍，銀行資產持有6兆美元，

我記得我寫過，大國旁的小國是領先指標，歐元區只是剛開始而已



三．最近澳幣一跌就是5%，日圓一漲就是2%，資金流向很明顯，

最近我看到有人在畫什麼道瓊到支撐了、澳幣到支撐了，這些都不能信

空頭的所有支撐都會跌破，要看的是壓力，這是常識

這些人的技術分析都不及格





四．全球通縮



如果銀行和銀行間都借不到錢了，那企業和個人勢必只能還錢，而不是借錢

大家都知道，錢就是從債務而來的，沒有債務，全世界的錢就會大量消失

大量失業，物價下跌，是會出現的



景氣復甦，最少需要三年



五．如"別和日本匯神對作"一文所說，日圓年內會到90

個人估計，過去5年的利差交易，主要的推升者-日本家庭主婦及全世界的一般民眾

這些定存似乎完全沒有平倉的跡象



花騎的澳幣高利活存也幫了不少忙

但目前的金融事件，是有這個力量逼這些人全部平倉的

甚至有可能以後看不到百字頭

就這個力量看來，日圓到80，也不是不可能

就型態看來，80應該會到，只是時間的問題