The Great Crash Ahead!?/Mr.X

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擅長運用"人口學"和"科技循環"推斷股市的HarryDent

即將出版的新書

The Great Depression of 2010-2012: How to Prosper in the Crash That Follows the Greatest Boom in History

大家趕快為接下來的大蕭條做好準備



以下摘錄





     1）2000年3月—網路科技泡沫見頂。

     2）2001年9月—地政周期。

     3）2005年7月—房產股泡沫見頂。

     4）2007年6月—金融股見頂。

     5）2008年後期—新興市場見頂？

     6）2008年後期—科技S曲線達90％-第2次科技見頂。

     7）2009年後期—10年週期。

     8）2009年後期—4年總統選舉週期。

     9）2009年後期到2010年早期—通脹與商品泡沫見頂。

    10）2007年到2010年—消費波浪見頂。



1920年是汽車快速成長市場。

1993年是網路和手機市場，普及率由10%到2000年40%。

這個從10%到40%的變動很像1914年到1919年期間。

1925到1929年期間還有個二次泡沫，對應於2005到2009年，普及率應該升到近90%。

但Nasdaq在2000年3月高峰拖了很長時間，不像1929年後期伴隨了一個更大的泡沫，

估計Nasdaq要到3500到4000見頂，2014到2017年之間會有個熊市泡沫的崩盤。







地政週期應持續到2018-2019年。

未來10年中，世界將變更糟，而不是更好。









2000-2005年戰後嬰兒潮處於37-42歲房產消費到了頂峰

2005年7月房價高估最嚴重

房價相對於房租和收入也被過度高估，必須下跌40-50%才合理。

2009年夏季房屋抵押可望見頂，住宅需求和經濟將反彈。

通脹壓力使利率將於2008年後期-2009年後期上升，

直到2010年經濟脆弱和房地產才能反彈。

在此之前房價可能一直下滑，就像1991到2005年的日本一樣（跌了60%到70%）

在2010年早期和2015年早期之間房價可能最糟。 

2007年金融股見頂





 

新興市場就像2000年的Nasdaq，可能先出現較小暴跌，

2009年看似恢復，但在2010年出現大暴跌，

到時全球經濟開始減緩，商品泡沫破裂





就像1914年到1928年一樣，網路和手機普及率應該於2008年底到達90%。

2008年之後歐美許多成長股將減緩。

許多企業以10年為週期制定長期發展計畫，

若在每個10年末端過渡擴張，就會接下來的10年初期加強管理。

上次10年週期是在2002年後期見底，

估計2009年後期將見頂，剛好和商品泡沫週期吻合。 

也就是說2009年後期將崩盤

就像20年代/30年代/40年代/60年代/80年代/2000年代一樣。

下波熊市反彈應該從2014年後期開始，







選舉週期通常在第1年漲到高點第2年表現最糟。

從1987年以來的5次週期中，

主要調整都在第2年

選舉週期也和10年週期在2009後期見頂

就是說2009年後期到2010年後期最容易崩盤





通膨與勞動力增長間隔2.5年半

嬰兒潮這一代將於2010年開始迅速退休，造成通貨緊縮





商品30年循環，也將在2009-2010見頂





最後，也是最重要的一張圖，人口消費與道瓊經通膨調整對比圖

美國消費力將在2009-2010年達到最高峰，隨後開始下滑



結論

從2010年左右到2023年左右，將看到下個大蕭條，

就像曾在80年代末預測到的日本從1990到2003年一樣。

2010大崩盤不會再跟著另一個新泡沫，而會進入大蕭條和通縮。