Parkson老大的程式交易與資金控管/Job

http://blog.xuite.net/parkson/trader



我記得Parkson老大曾經有篇文章寫到，他寫了一個當沖系統







一．每天一開盤就買進，設固定點數停損



二．每天一開盤就賣出，設固定點數停損



各位猜哪個系統會賺錢？













答案是2個都賺錢











Parkson老大又說了，既然如此，不如2個策略合併



還可以省手緒費



結果呢？變成什麼策略？



變成突破買進，跌破賣出的趨勢型系統，



如何？有何啟示？





對於資金控管與市場的機率分配有進一步的認識嗎？



我數學系的朋友說，只這證明了市場是厚尾的…



我說不用證明，直接用excel統計就可以知道，但重點是：



即使如此，你如何從市場的走勢中"抽取"利潤？



操作，就竟是看的準賺來的？還是資金控管賺來的？





我愈來愈覺得，我的操作是運氣…





科斯托蘭尼 說：投機家，靠的是那51:49的勝算



但 天才數學家的秘密賭局 ，展示了一張索普的圖，各位可以翻翻夏農的惡魔那張圖



他證明了，藉由資金控管，人類可以從期望值為零的走勢中獲得利潤



夠震憾吧！





但這樣的理論早就用在你我的生活中







猜猜用在哪？







答案是：





平衡型基金













我認識一位部位約十億的操盤手說：



『程式交易的利潤來源，就是停損』





我覺得說得真好，我的利潤，正是停損停來的！









我還認識一位外匯操盤手，據說他掛完單就出門了，每次只下1、2口



據說一個月賺個幾十萬不是問題



他說…



一開始，他停損停的很痛苦，10點就停損、10點就停損



停到最後，才發現，原來獲利的來源正是停損



我才知道：



原來…



停損是值得高興的一件事



那是一種紀律、與自我的約定



我還記得N年前的畫面：



那位外匯操盤手意氣風發，高高地舉著一本雜誌，



封面正是王建民，標題寫著大大的2個字：『紀律！』



當時的我還在想，交易又跟王建民何干了？



但到了現在，我想，課堂上能懂這點的人又有多少？