國外期貨資金控管技巧(三)/Job

再論停利



捨，很難。



其實做期貨的人，一個星期的報酬率，很容易因為一筆單而賺了總資金的20%。



通常這個時候，會不自主的開始進行精神上的自慰



不自主的算起報酬率，暗爽尚未實現的獲利，那都是爽假的，



其實這是滅亡的開始…





按照這種每星期20%的複利效果，一年會有6319倍的報酬率。(1.2的52次方)



2年就可能超越比爾蓋茲…



如果每個星期賺10%，一年會有100倍的報酬率。(1.1的52次方)



如果要超越比爾蓋茲，大概要4年以上



如果有每星期賺20%的把握，自然可以做到每星期賺10%，

一年100倍的報酬率即可，人不要太貪心



(好像有人認為一個星期10%太高，但我們做期貨的人



是把一個星期當做一個月在用，一般人只看台股，做的是日線



但我們看的是全世界的商品，做的是日內線…)



花4年就超越比爾蓋茲，那可能後半生會失去奮鬥的意義



事實上，我認為，大部分的人在潛意識中是抗拒成功的



例如拒絕改變，就是失敗的性格，如果原本那樣就能成功，早就成功了



你又何必來看我的文章，用你自己的邏輯就會賺大錢了，不是嗎？





不過怎麼算，對帳單上的錢總是愈來愈少…



發現問題在哪裡了嗎？攤開對帳單，你就會知道



把錢留下來才是真的，對帳單會說明一切



盤中損益都是假的，重點是買和賣這2個動作，盤中浮動沒有意義



有意義的是何時決定買和賣，那才是致勝的關鍵



當然，買賣必須和技術分析、還有資金控管配合，這三者不可分離



三者必須是同一體系的思想系統，否則必會走火入魔



不過大部份的人似乎很抗拒看對帳單





做期貨，使用的槓桿倍數極大，在之前嚴格資金控管的前提下



每次都將停損限制在3%以下，一個星期出手5次(積極的人可能10次)，



勝率4成，獲利/虧損平均3倍(最好是5倍)，則預期報酬率是9%。



應該做到10%的報酬率不難。





在理論上，這是做的到的，但實際上卻沒有人做的到。





我認為，若在某一星期內，你的報酬率不小心達到了預期報酬率的2倍時，



如20%，就全數出場吧！





一個星期能有20%報酬率，透露著2件事



第一．是你的槓桿用的太大，價格隨便一跳，就賺超多



第二．你的運氣不錯





由於這兩項理由都不是實力，是遠超過平均值的異常值，那就平倉吧





另外基於幾個理由，我也會提早平倉



一．降低成本



常常，我們一下單，價格就衝出去了，



但是，沒有天天過年的。沒有那種事情…



事情發生的太順利時，我的直覺就會覺得這背後一定有陰謀…





瞬間有一段獲利時，我常會先平個2~3成，萬一情勢又突然反轉時，



原本我3%的停損就會因為我提早平倉，而停損可能變為1%



雖然，這要放棄提早超越比爾蓋茲的機會，



不過，我寧願當不成比爾蓋茲，也不要損失我的本金



事上，如果每個星期的資產淨值都能增加，和賺大錢但要經歷大賺大賠



我寧願慢慢的穩定向上





到了現在，我才體會卡尼曼的前景理論，



損失10萬元的痛苦，會遠遠大於賺到10萬的快樂



損失1000萬可能會讓人自殺，可是在期貨上瞬間轉到1000萬，那也只是



瞬間的狂喜而已，並不持久，甚至會開始放肆，精神反而被金錢所控制





這很簡單，也很容易理解，你想想



假設你忽然賠了100萬，心理不會覺得很幹嗎？



但又忽然都賺回來了，你會有賺到100萬的開心嗎？



你心理一定會想，要是當初沒有賠那100萬的話，我現在就淨賺100萬了





假設你忽然賺了100萬，隔天又忽然賠光這100萬，感覺上，



比上面的例子還糟糕





做期貨的人，不斷的賺賠，除非你能超越，做到沒有任何感覺



否則在心理帳目上，是遠遠輸給穩定獲利的人





我的個性也隨之改變，



有一段小段獲利時，短線上也疑似走了5波，那就出一點吧



做到"即使停損，也還有獲利"……是我現在的目標





這是我心中的價值觀，一旦形成，



當初的，過於積極的技術分析，還有資金控管，決定的加減碼的點，



也會完成改變





我沒有固定的方法，重點是我的思想體系和技術分析、資金控管



有沒有邏輯上的矛盾







停損，很難，若不是我一下完單，就立刻設停損，



恐怕我會在跌破時，會立即把原本的停損往下調



這就像是在被蛇咬到時，你不知道它有沒有毒



只有先砍掉小指頭再說









停利，更難



但經由理性的判斷後發現，似乎停利會比較好








捨，真的難